不走尋常路，看招行如何打通產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融“最后一公里”

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”結(jié)局煉之未定

兵者詭道也，當(dāng)下任何行業(yè)都具有變局甚至顛覆的機(jī)會，因為互聯(lián)網(wǎng)時代，競爭無規(guī)則、無限制、無邊界。

過去幾年，第三方支付、余額寶、P2P、眾籌、直銷銀行、互聯(lián)網(wǎng)證券、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等都經(jīng)歷了爆發(fā)式增長，互聯(lián)網(wǎng)金融早期粗放式的發(fā)展紅利已逐漸消退，大數(shù)據(jù)、移動金融、人工智能等正在演進(jìn)為核心驅(qū)動力。

今年的政府工作報告中，“互聯(lián)網(wǎng)＋”的概念開始進(jìn)入人們的視野，并迅速升溫，成為各行業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型的重要方向。政府工作報告中提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃，推動移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合，促進(jìn)電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拓展國際市場，并正式將“互聯(lián)網(wǎng)+”納入國家頂層設(shè)計，提升至國家戰(zhàn)略層面。

個人互聯(lián)網(wǎng)金融需求呈現(xiàn)普適化、移動化、社交化，消費場景為淘寶、京東、微信等巨頭所把持；伴隨交易衍生出來的支付結(jié)算等金融需求被牢牢內(nèi)嵌在交易場景中，呈現(xiàn)移動化趨勢，同樣為支付寶、微信支付等第三方支付機(jī)構(gòu)寡頭壟斷，商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)均被全面后置。

“互聯(lián)網(wǎng)+”的變革趨勢不僅改變B2C、C2C的消費金融，更改變了B2B、B2B2C的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的交易呈現(xiàn)封閉性、自償性、特定性等特性，以在垂直產(chǎn)業(yè)鏈與平臺產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展為基礎(chǔ)構(gòu)建場景交易。

觀察阿里巴巴十余年在B2B領(lǐng)域的實踐可以發(fā)現(xiàn)，每個垂直產(chǎn)業(yè)的交易場景呈現(xiàn)“千人千面”，幾乎無法通過某個外部主體自建大而全的交易平臺來滿足所有產(chǎn)業(yè)的交易需求。故目前已壟斷了個人互聯(lián)網(wǎng)的蝙蝠三巨頭BAT，也僅僅是接觸到了產(chǎn)業(yè)金融的末端，要大規(guī)模進(jìn)入和主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)金融，仍然會遭遇明顯的短板和阻礙，如大額融資、行業(yè)壁壘、垂直市場的經(jīng)濟(jì)規(guī)模等。

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)始終是“金融”，離不開金融的基本功能和屬性，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)比較，商業(yè)銀行發(fā)展產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融具有顯著的客戶基礎(chǔ)、專業(yè)能力與風(fēng)控體系的顯著優(yōu)勢。這將是商業(yè)銀行在“互聯(lián)網(wǎng)+”風(fēng)口上，面對以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)設(shè)施和實現(xiàn)工具的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形態(tài)，在全新的行業(yè)分工和要素分配過程中掌握主動、順勢突圍的重大機(jī)遇。

未來互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭絕不是一個產(chǎn)品的競爭，也不是一個市場的競爭，未來是一種經(jīng)營模式的競爭，是一種生態(tài)的競爭，只有優(yōu)勝劣汰、新的模式淘汰舊的模式，而產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融，正是新一輪競爭的起點。

“產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融”風(fēng)頭正勁

目前，以BAT為首的互聯(lián)網(wǎng)公司正在加緊搶奪互聯(lián)網(wǎng)金融原生場景，阿里、騰訊紛紛自建場景搶占產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融奶酪。支付寶9.0版，推出“商家”和“朋友”兩個新的一級入口，通過社交功能+金融服務(wù)，意圖“去工具化”而打造更真實的“一站式生活場景平臺”。

騰訊也以微信支付為切入點，推出11個行業(yè)解決方案，線下解決方案覆蓋快遞、百貨、餐廳、超市、票務(wù)、酒店、餐廳、醫(yī)院等11個O2O領(lǐng)域，以“公眾號+微信支付”模式，將傳統(tǒng)行業(yè)原有商業(yè)模式移植到微信平臺，打造微信交易場景的閉環(huán)生態(tài)。

面對強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)競爭對手，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在這場產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的場景爭奪戰(zhàn)中強(qiáng)勢參與競爭的態(tài)度異常堅定，且招數(shù)頻出，商業(yè)銀行的創(chuàng)新路徑主要為以下兩大類。

一是以工行融易購、建行善融商務(wù)等大型國有銀行為代表的自建交易平臺類。該模式通過商業(yè)銀行自行搭建交易平臺，吸引客戶上來結(jié)算，再配套投融資業(yè)務(wù)。

還有一類是以浦發(fā)“款道”、中信電子招投標(biāo)系統(tǒng)、平安B2B電子商務(wù)收付款等商業(yè)銀行為代表的跨行收單類。該模式主要以反接第三方支付打通跨行結(jié)算通道，以交易平臺開立真實銀行結(jié)算或資金監(jiān)管賬戶進(jìn)行交易資金存放，為交易主體在該真實銀行賬戶下開立虛擬子賬戶，并出具電子交易憑證，從而切入其平臺產(chǎn)業(yè)鏈的交易場景。

值得注意的是，除了上述兩類商業(yè)銀行常用的競爭模式，還有一向以“創(chuàng)新”著稱的招商銀行，其在互聯(lián)網(wǎng)金融的探索上卻不走尋常路，且一直備受外界關(guān)注。

2013年當(dāng)招行推出互聯(lián)網(wǎng)金融平臺小企業(yè)E家時，業(yè)界普遍認(rèn)為這是銀行系P2P的典型做法，參與互聯(lián)網(wǎng)P2P行業(yè)中為分一杯羹，然而，當(dāng)2015年5月該行小企業(yè)E家發(fā)布“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”創(chuàng)新模式與解決方案，推出互聯(lián)網(wǎng)金融開放賬戶“E+賬戶”時，其布局產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的壯志雄心已不可小覷。

中信建投證券曾就招行小企業(yè)E家做過深度的研究分析，指出招行小企業(yè)E家創(chuàng)新性最強(qiáng)，考慮未來不同的經(jīng)營狀況，給予小企業(yè)E家2倍、2.5倍、3倍的估值，可以給招商銀行帶來約153億元~765億元的估值。相對與目前招行4370億市值來看，將直接提升招行估值3.5%—17.5%，招行的小企業(yè)E家已成為該行深耕產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競爭力。

招行深耕產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融“三部曲”

據(jù)招行內(nèi)部人士介紹，該行依托小企業(yè)E家深耕產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的路徑大致分為以下三個階段：

階段一：產(chǎn)品創(chuàng)新化。招行在小企業(yè)E家創(chuàng)立初期，按照“平臺+金融核心+大數(shù)據(jù)”的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新路徑，通過合縱連橫，與廣泛的第三方機(jī)構(gòu)開展異業(yè)合作，圍繞產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了深入創(chuàng)新與實踐，推出了投融資平臺、商機(jī)平臺、ERP云服務(wù)、企業(yè)商城、在線財務(wù)管理、在線進(jìn)銷存等創(chuàng)新的企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)運用，截至目前，小企業(yè)E家已建立了具有招行特色的面向企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品體系，實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融第一階段目標(biāo)——“產(chǎn)品創(chuàng)新化”。截至目前，招行小企業(yè)E家注冊會員數(shù)已達(dá)到216萬，累計互聯(lián)網(wǎng)流量PV1.74億次。

階段二：服務(wù)場景化。在小企業(yè)E家實踐基礎(chǔ)上，招行依托互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品優(yōu)勢和渠道優(yōu)勢，通過互聯(lián)網(wǎng)化的“E+賬戶”、“員企同心”等創(chuàng)新型公司金融產(chǎn)品“走出去”，以支付結(jié)算為核心，切入到產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈交易場景中，滲透到供應(yīng)鏈結(jié)算領(lǐng)域，圍繞核心企業(yè)及其上下游建立端到端、閉環(huán)的供應(yīng)鏈結(jié)算運營支持，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融第二階段目標(biāo)——“場景化”。員企同心作為該行今年在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的重大創(chuàng)新，借助企業(yè)與員工互動參與的形式，深度嵌入至維系員企關(guān)系的應(yīng)用場景之中，受到了市場的青睞與好評。該產(chǎn)品推出不足半年，已開通企業(yè)數(shù)近4萬家、員工參與數(shù)149萬。

階段三：存貸匯閉環(huán)。在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融第三階段，招行通過互聯(lián)網(wǎng)開放賬戶體系“E+賬戶”，與合作交易平臺共建用戶體系，憑借第二階段的“支付中介”手段切入產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)，打通“小企業(yè)E家平臺”和“產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)場景”，實現(xiàn)交易平臺上資金流、信息流、物流的三流合一，并獲取交易平臺真實的有因交易數(shù)據(jù)。通過分析并利用有因交易數(shù)據(jù)，與合作的交易平臺共贏，切入互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈長尾客群，滿足平臺用戶的真實供應(yīng)鏈融資需求，以開放賬戶的形式重塑供應(yīng)鏈融資服務(wù)的形式及內(nèi)容，從而實現(xiàn)具體產(chǎn)業(yè)鏈的重度垂直化的存貸匯閉環(huán)。目前，滴滴打車、中遠(yuǎn)物流、九州通醫(yī)藥、山東高速等均已與該行達(dá)成合作意向，開啟銀企互惠合作之旅。

未來，誰能把控產(chǎn)業(yè)鏈的交易場景、誰能與企業(yè)共同構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)平臺生態(tài)，誰能成為主導(dǎo)型的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺整合者，誰能沉淀和積累大數(shù)據(jù)且有因利用，誰將是那個笑到最后的“贏者通吃”大贏家。BAT or 商業(yè)銀行？我們拭目以待！