央行降息銀行執(zhí)行新利率 存哪家最劃算？（圖）

25日晚間，央行宣布下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。同時(shí)，放開一年期以上(不含一年期)定期存款的利率浮動(dòng)上限。本輪降息過后，一年期存款基準(zhǔn)利率從2.5%降至1.75%，刷新了存款基準(zhǔn)利率的歷史低點(diǎn)。此前央行曾將存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限上調(diào)至1.5倍。本網(wǎng)梳理發(fā)現(xiàn)，截至目前，大部分銀行并沒有一浮到頂，而是保持在1.3倍左右。

1萬元存不同銀行一年利息差27.5塊

據(jù)了解，這次是年內(nèi)的第二回雙降，降息降準(zhǔn)同步實(shí)施，上一次是在今年的6月28日。此次降息降準(zhǔn)，央行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，主要目的是繼續(xù)發(fā)揮好基準(zhǔn)利率的引導(dǎo)作用，促進(jìn)降低社會(huì)融資成本，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。

此次降息后，金融機(jī)構(gòu)三個(gè)月期的存款基準(zhǔn)利率為1.35%，半年期為1.55%，一年期為1.75%，二年期為2.35%，三年期為3%。以一年期存款基準(zhǔn)利率為例，存10萬元降息前的利息為2000元，本次降息后利息為1750元，利息減少了250元。當(dāng)然，這是按基準(zhǔn)利率算的，如果按執(zhí)行利率算，就不一樣了。

在多家銀行修改相關(guān)利率水平之后，具體來看，寧波銀行一年期利率為2.275%，較基準(zhǔn)上浮1.3倍，與之相比，四大行一年期定存利率是2%，相差約30個(gè)基點(diǎn)。如果有1萬塊，同樣存一年，在工行是200塊利息，在寧波銀行就有227.5塊，多了27.5塊。

多家銀行定存利率上浮比例擴(kuò)大

央行25日晚間宣布，自8月26日起，存貸款基準(zhǔn)利率均下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)宣布放開一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮動(dòng)上限，活期存款以及一年期以下定期存款的利率浮動(dòng)上限不變，存款利率市場(chǎng)化再進(jìn)一步。

本網(wǎng)梳理22家銀行存款利率發(fā)現(xiàn)，四大行宣布的最新一年、二年期定期存款利率分別為2%、2.5%，較基準(zhǔn)利率分別上浮約14.3%、6.4%，三年期定存利率均為3%，與基準(zhǔn)持平。雖然總體而言，四大行存款利率上浮幅度并不顯著，但相較之前已有所擴(kuò)大。在此之前，四大行一年期、二年期定期存款利率較基準(zhǔn)上浮幅度分別約為12.5%、3.8%。

從圖中可見，比國(guó)有銀行優(yōu)惠力度更大的是除了招商銀行以外的各家股份制銀行。招行一至三年期定期存款利率完全追隨了四大行步伐，但其他股份銀行和城商行定存利率上浮空間相對(duì)四大行明顯上了一個(gè)臺(tái)階。

例如，民生銀行一至三年期定期存款利率較基準(zhǔn)分別上浮約28.6%、15%、10%；興業(yè)銀行分別上浮28.6%、27.7%、15%；寧波銀行一至三年個(gè)人定期存款利率分別較基準(zhǔn)上浮37%、21%、11%。由此不難看出，期限越長(zhǎng)，各銀行利率上浮意愿越弱。在此次調(diào)整之前，民生銀行相對(duì)應(yīng)各期限定存利率較基準(zhǔn)分別上浮約25%、13.2%、10.7%。

從短期存款利率來看，華夏、渤海、光大、北京、恒豐、東亞銀行執(zhí)行的活期利率較高，均為0.385%，較基準(zhǔn)利率上浮了10%；上海農(nóng)商行執(zhí)行的三個(gè)月定存和半年定存利率較高，分別為1.82%和2.06%，較基準(zhǔn)利率分別上浮了34.81%和32.9%。

自由定價(jià)的五年期定存利率方面，東亞銀行給出4.30%的最高基準(zhǔn)利率，中資銀行中，杭州銀行和青島銀行以4.25%的利率領(lǐng)先。

未現(xiàn)“一浮到頂”口號(hào)

總體而言，新政后，各家銀行定存上浮比例較之前普遍略有提升。不過，招商證券研報(bào)認(rèn)為，這一上浮區(qū)間放開后的影響可忽略不計(jì)。招商證券統(tǒng)計(jì)結(jié)果稱，在存款利率1.5倍上浮區(qū)間限制下，實(shí)際上國(guó)有銀行大約僅上浮了10%，股份制上浮20%左右，僅部分城商行上浮幅度達(dá)到30%-40%。

平安證券認(rèn)為，考慮到在此前存款利率上浮區(qū)間打開至1.5倍后，銀行普遍并沒有出現(xiàn)存款利率一浮到頂?shù)那闆r，意味著存款利率的市場(chǎng)化定價(jià)已近完成，此次進(jìn)一步放開一年期以上存款利率短期對(duì)銀行負(fù)債端的影響不大。

值得注意的是，近兩次降息后，沒有銀行再喊出“一浮到頂”的口號(hào)。業(yè)內(nèi)人士表示，“一浮到頂”對(duì)銀行盈利能力是個(gè)很大的考驗(yàn)。央行在5月10日的答記者問時(shí)也指出，“由于目前存款利率‘一浮到頂’的機(jī)構(gòu)數(shù)量已明顯減少，預(yù)計(jì)金融機(jī)構(gòu)基本不會(huì)用足這一上限。”