超50款銀行理財產(chǎn)品提前終止 投資收益受損

股市調(diào)整，銀行理財資金難以獨善其身。記者發(fā)現(xiàn)，近期銀行集中提前終止部分理財產(chǎn)品，有的產(chǎn)品投資期限甚至縮短了大半年。雖然大部分產(chǎn)品對提前終止原因語焉不詳，但個別產(chǎn)品明確表示，是因股市調(diào)整導(dǎo)致理財產(chǎn)品凈值跌破預(yù)警線。在當(dāng)前銀行理財產(chǎn)品收益率持續(xù)走低的情況下，提前終止對投資者來說，損失并不小。

部分產(chǎn)品投資期限縮短

記者發(fā)現(xiàn)，此次理財產(chǎn)品提前終止波及國有銀行及多家股份制銀行，包括招商銀行、中信銀行、廣發(fā)銀行、建設(shè)銀行、渣打銀行等均有產(chǎn)品提前終止。據(jù)不完全統(tǒng)計，提前終止的理財產(chǎn)品已超過50款。

“理財產(chǎn)品這么大規(guī)模的提前終止，是比較罕見的。”銀率網(wǎng)分析師殷燕敏如此表示。

記者在各大銀行官網(wǎng)看到，建行的乾元“鑫安利得”2015年第2期理財產(chǎn)品，已于8月17日提前終止，并于8月20日前向客戶返還投資本金及投資收益。根據(jù)公開信息，上述理財產(chǎn)品原定理財期限為331天，收益起始日為今年4月13日，收益結(jié)束日為明年3月9日，預(yù)期年化收益率高達(dá)6.2%。而提前終止后，投資期限足足縮短了大半年。

而中信銀行惠益計劃穩(wěn)健系列5號82期、83期保本型產(chǎn)品均以“產(chǎn)品所投資的項目運作需要”為由提前終止，而原本今年10月中旬到期的這兩款產(chǎn)品，現(xiàn)已于8月12日到期，收益期限被提前了兩個月左右。

廣發(fā)銀行除了多款產(chǎn)品提前終止外，更出現(xiàn)了產(chǎn)品無法成立的窘?jīng)r。該款產(chǎn)品為掛鉤上證50指數(shù)美式雙向偏看漲鯊魚鰭結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品，原本定于7月8日成立。但當(dāng)時A股繼續(xù)調(diào)整，監(jiān)管層重拳救市，之后出臺了一系列對股指期貨的約束措施，令產(chǎn)品運作計劃夭折。

普益財富研究員李林夏指出，6月股市大幅調(diào)整以來，與股市有關(guān)的產(chǎn)品非自愿提前中止的數(shù)量大大增多。

提前終止投資收益受損

“需要注意的是，提前終止的理財產(chǎn)品收益期限按照實際投資期限計算，因為投資期限變短了，投資者拿到手的理財收益仍會變少。特別是當(dāng)前理財產(chǎn)品收益率下滑的情況下，投資者要找到與此前持平的收益率并非易事，這也造成一定的損失。”殷燕敏認(rèn)為。

如建設(shè)銀行一款提前終止的理財產(chǎn)品，原先投資期限為331天，但是現(xiàn)在縮短為122天，年化收益率依然為6.2%，假設(shè)投資10萬元，則最終收益減少了3550元，更要命的是，如今年化收益率高達(dá)6.2%的產(chǎn)品，更是鳳毛麟角。

與投資者不能提前贖回理財資金不同，殷燕敏介紹說，銀行所銷售的理財產(chǎn)品，銀行有權(quán)提前終止。

記者在多家銀行的理財產(chǎn)品說明書中，均有相同的條款。

提前終止的背后

1.建設(shè)銀行給出的理由最為詳細(xì)：由于近期A股市場出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險，股票下跌，導(dǎo)致該信托單元凈值跌破預(yù)警線，在次級投資者追加保證金的情況下仍有較大的投資風(fēng)險，為保護(hù)優(yōu)先級投資者利益提前終止該產(chǎn)品。

2.除了股市下跌銀行主動停止投資外，殷燕敏還指出，由于目前理財資金投資方向的多元化，股市下跌并非唯一原因，如部分提前終止的理財產(chǎn)品，投資的是固定收益類的資產(chǎn)標(biāo)的，由于央行多次降息，融資方容易找到利率更低的債務(wù)置換并提前還款，以致理財計劃不得不提前終止。據(jù)介紹，今年二季度有很多銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品通過各種渠道間接入市，如認(rèn)購其他產(chǎn)品的優(yōu)先級、對接打新基金等，銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)控嚴(yán)格，入市本金并無損害。

3.中信銀行和招商銀行相關(guān)人士就表示，提前終止是產(chǎn)品投資的資產(chǎn)項目提前還款了。

4.李林夏還認(rèn)為，另一個可能的原因是目前資金面寬松，個別銀行不太缺錢，亦無需過多的資金在其資產(chǎn)池內(nèi)運作，于是選擇提前終止。(林曉麗)