央行降息波及銀行理財(cái)產(chǎn)品 高收益產(chǎn)品難覓

8月26日早晨，南京市民到銀行咨詢理財(cái)產(chǎn)品信息。

圖為南京一家銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品，5.6%的預(yù)期收益率已經(jīng)不多見。

25日晚間，中國(guó)人民銀行官網(wǎng)發(fā)布消息稱，自26日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本。26日上午，記者走訪南京市多家銀行發(fā)現(xiàn)，存款利息下降的消息讓咨詢購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的人增加了不少，但年化收益率5%以上的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)不多見。

銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，從目前國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來看，貨幣政策有進(jìn)一步寬松的預(yù)期，銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率會(huì)延續(xù)下跌趨勢(shì)。

存款利息下跌 市民轉(zhuǎn)向理財(cái)產(chǎn)品

持續(xù)走低的市場(chǎng)利率，讓老百姓感慨錢存在銀行不劃算。26日上午9點(diǎn)左右，位于張府園附近的一家城商行門口，一群人正駐足觀望著什么。原來，大門口的白板上寫著一款預(yù)期年化收益率達(dá)5.6%的理財(cái)產(chǎn)品信息。顯然，這個(gè)收益率吸引了不少人。

走進(jìn)該銀行，大廳內(nèi)的兩位理財(cái)經(jīng)理正在接待前來咨詢的市民，有好幾位顧客已經(jīng)開始填寫理財(cái)購(gòu)買合同。“存款利息太低了，一年定期存款的利息才2.5%，五年的才4%左右，比過去下降了好多。”其中一位正在辦理理財(cái)業(yè)務(wù)的老人說。據(jù)悉，自8月26日起，一年期存貸款利率基準(zhǔn)利率將分別降至1.75%和4.6%。

該行一位理財(cái)經(jīng)理介紹，降準(zhǔn)降息之后理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率也會(huì)下降，這款收益率5.6%的產(chǎn)品趕在降息前推出，才一天的時(shí)間已經(jīng)賣出幾千萬了。

這家城商行的對(duì)面是兩家國(guó)有銀行。在其中一家國(guó)有銀行的理財(cái)產(chǎn)品信息表上，預(yù)期年化收益率最高的是一款93天的產(chǎn)品，收益率是4.7%。“這些理財(cái)產(chǎn)品都是非保本的，風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別是中低風(fēng)險(xiǎn)，我們行已經(jīng)沒有5個(gè)點(diǎn)以上的理財(cái)產(chǎn)品了。”該國(guó)有銀行的一位工作人員表示。

據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，7月份國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.34%，較6月下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。

理財(cái)產(chǎn)品收益率延續(xù)下跌趨勢(shì)

50多歲的南通市民劉女士最近也很苦惱，她存在銀行的一筆三年期存款即將到期，考慮到如今存款利率較低，她到一家國(guó)有銀行咨詢購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)卻發(fā)現(xiàn)，一般理財(cái)?shù)哪昊找媛室簿?%左右。

“銀行工作人員問我能接受多大的投資風(fēng)險(xiǎn)，我還是選擇低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。”劉女士說，“去掉那些風(fēng)險(xiǎn)比較大的產(chǎn)品，最高的一年也就4個(gè)點(diǎn)左右的收益。”

銀率網(wǎng)向人民網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)顯示，2015年上半年人民幣理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率穩(wěn)中有跌，5月份開始下跌幅度變大，六月的年中效應(yīng)不在，平均收益率面臨破5。令普通投資人失望的是，這一下跌趨勢(shì)7月份仍在延續(xù)。

據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，7月份，城商行發(fā)售的人民幣理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為5.14%，超過國(guó)有銀行和股份制銀行。然而，這三種類型的銀行上月所售理財(cái)產(chǎn)品平均收益率都比6月份有所下降。

分析師：理財(cái)產(chǎn)品的選擇和購(gòu)買時(shí)機(jī)非常重要

那么，為何銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率會(huì)呈下跌趨勢(shì)呢？銀率金融研究中心理財(cái)組分析師閆杰分析，一個(gè)重要原因是受多次降息降準(zhǔn)等寬松貨幣政策的影響，雖然這為市場(chǎng)注入了比較充裕的流動(dòng)性，但同時(shí)卻使一些資產(chǎn)的收益水平下降，非結(jié)構(gòu)性銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金等偏穩(wěn)健投資產(chǎn)品的收益受到不同程度的影響，整體上呈現(xiàn)出下跌趨勢(shì)。

老百姓在投資銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)該如何選擇呢？銀率網(wǎng)分析師殷燕敏在接受人民網(wǎng)采訪時(shí)表示，普通投資人首先要分清楚結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品和非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。

“投資者在選擇銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品時(shí)一定要了解掛鉤標(biāo)的，”殷燕敏說，“通常情況下，掛鉤標(biāo)的為股票、基金、指數(shù)或商品的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品多為高風(fēng)險(xiǎn)投資。” 她說，非結(jié)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的一般是基礎(chǔ)金融資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)和收益均比較低，且相對(duì)穩(wěn)定。

俗話說，魚和熊掌不可兼得。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的投資人來說，如何獲得相對(duì)高收益？在上半年銀行非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益前十的榜單上，江蘇一家銀行出現(xiàn)一款預(yù)期最高年化收益率達(dá)7%的產(chǎn)品，但其規(guī)定的投資起點(diǎn)為20萬元，且投資期限為2年。

殷燕敏表示，正常情況下，相對(duì)安全又能取得較高收益的產(chǎn)品購(gòu)買門檻都比較高。投資人要將資金規(guī)劃好，不急用的資金可以購(gòu)買一些中長(zhǎng)期的穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品，但這類產(chǎn)品不僅期限較長(zhǎng)，同時(shí)還設(shè)置了較高的投資起點(diǎn)。

銀率網(wǎng)分析師建議，對(duì)于偏愛銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資者來說，如果期望獲得較高的收益，對(duì)產(chǎn)品的選擇和把握購(gòu)買機(jī)會(huì)變得非常重要，建議在購(gòu)買之前多進(jìn)行查詢，可留意部分城商行和股份制銀行在售的高收益理財(cái)產(chǎn)品。