整合兼并將掀熱浪 五大海運系央企將集體停牌

CFP供圖

證監會將依法查處股指期貨違法配資 五大海運系央企將集體停牌

在經歷多天地量盤整之后，A股昨天終于再度迎來反彈，上證指數沖破3700點并企穩，順利地站上了5日和10日均線，量能也有所放大。

值得關注的是，中國南車和中國北車雖然已經退出A股舞臺，但央企整合兼并的預期并沒有停止，下一個可能就是海洋運輸領域。7日晚間，中國遠洋、中海集運、中海科技、中海發展和中遠航運五大“海運系”央企集體宣布自10日起停牌。

此舉引發市場對央企整合的想象，A股央企整合概念可能會再掀高潮。

證監會

打擊內幕交易

1.“從源頭上凈化水源”，嚴禁內部人泄密。

2.嚴懲刺探內幕信息行為進行內幕交易。

3.嚴厲打擊通過自媒體等泄漏內幕信息行為。

哪些程序化交易

被認定為異常交易？

上交所在8月7日下午召開的新聞發布會上表示，“通過計算機程序自動批量申報下單，影響市場正常交易秩序或者交易系統安全”為異常交易行為，可以對相關賬戶采取書面警示、暫停賬戶當日交易以及限制交易等自律監管措施。

此外，其他異常交易行為有虛假申報、大額申報、密集申報、漲跌幅限制價格大量申報、在自己實際控制的賬戶之間進行交易、日內反向交易、高買低賣等。

昨天中國證監會表示，中國證券業協會和中國基金業協會近期分別組織了證券公司、基金公司召開座談會。會上，證監會主席助理張育軍肯定了前期的工作并表示要繼續把穩定市場作為當前的工作：一要加強融資融券業務管理；二要加快信息系統的外部接入管理，切實遏制違法活動；三是加強杠桿資金風險管理，不得開展資金池業務等；四是加強程序化交易和客戶管理，嚴禁利用程序化交易惡意做空。

防止變相日內回轉交易

3日上交所、深交所發布通知，修改融資融券交易實施細則，將融券T+0 改為T+1。

證監會新聞發言人鄧舸昨天對此表示，這一規則修改是為了進一步加強融資融券業務的風險管理，維護市場交易秩序，完善融券業務的交易規則，防止部分投資者利用融券規則，變相進行日內回轉交易，加大股票市場的異常波動。

要求期貨公司嚴把配資關

證監會昨天還表示，將嚴厲打擊通過自媒體等新型傳媒泄露內幕信息行為。以張明芳為例，當事人作為從業超過十年的資深分析師，將刺探到的內幕消息發布到15個微信群和朋友圈中，很快信息截屏就在其他微信群串口，傳播范圍廣，影響極其惡劣。

此外，今年以來，證監會依法對內幕交易中源協和、報喜鳥、潛能恒信、和佳股份、時代新材股票等20起違法違規案件作出行政處罰決定。目前證監會已對時代新材、禾嘉股份等20起違法違規案件作出行政處罰決定，罰沒款共計1636.85萬元。

鄧舸表示，2015年7月，證監會要求期貨公司嚴把配資關，不得為任何配資業務提供便利，一旦發現證券期貨公司開立的賬戶違反期貨賬戶實名制，違反期貨業務有關法律法規的，將嚴厲查處。

1.機構資金開始大范圍流入

如果單純從技術角度分析，雖然大盤在昨天直接站上10日均線，甚至成交量比起前一日還有所放大，但是全天的量能水平，依然使得大盤不具備持續上漲動力。

目前，大盤仍屬短期震蕩走勢，雖然短期技術指標得到修正，可是中長期的走勢仍然向下。大盤有可能在下周繼續小幅上沖一下，但面對上方20日、30日均線的疊加壓力，直接突破的可能性不大。　

值得注意的是，隨著股指的企穩，做多熱情已經重燃，數據顯示，昨日共有453.9億元的主力資金凈流入，其中超大單流入384.7億元，大單流入69.2億元。電子信息成為“吸金神器”，單個板塊凈流入78.7億元，此外,港口水運、機械等行業的資金凈流入也超過30億元。

值得注意的是，中字頭概念股再次成為搶籌的重點，其中中國遠洋、中國集運、中國核電、中國平安，個股資金流入量全部超過5億元，800多股資金凈流入額在1000萬元以上。

2.做空的力量趨弱 市場開始醞釀上漲

記者了解到，盡管近期場內資金追逐的意愿不強烈，或者說場內的資金非常有限，但是形成鮮明對比的場外資金量卻異常巨大。

首先，傳證金公司儲備資金的目標是5萬億元，目前已經獲得2.5萬億元至3萬億元的資金支持；另據透露中證金公司仍在通過銀行渠道融進大量資金，可以說證金公司儲備的資金非常充足。其次，目前有近300只基金處于空倉狀態，資金規模超過萬億元，其中也包括證金公司2000億元借道公募基金的5只巨無霸產品。第三，兩融余額的規模持續縮小，管理層的降杠桿意圖得到明顯的成效，尤其是融券的規模縮小極為明顯，做空的力量趨弱。

南方基金首席策略分析師楊德龍告訴記者，周五大盤出現的普漲格局，使多頭再次看到信心，市場開始醞釀上漲，隨著抄底資金的入場，反彈正在展開。

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上證50ETF期權合約因技術原因停牌

上交所：前結算價參數讀取錯誤所致

昨日上午，上證50ETF期權合約因技術原因停牌，下午2時恢復交易。記者從上交所了解到，經初步核查，本次出現異常的直接原因是前結算價參數讀取錯誤。值得注意的是，盡管市場遭遇臨時停牌，投資者的持倉心態并未受此影響，市場持倉量穩定，收盤時期權持倉31.5萬張，環比略有增多，而且認購期權全線飄紅。

聚焦板塊 兩大航運央企

預計在2017年前后整體合并

真是又晚了一步！在看到中國遠洋和中海集運停牌的消息后，有投資者后悔自己操作慢了半拍，本來打算買入兩大海運股的，但昨天由于忙而錯失。而記者從上交所獲悉，7日晚間，包括中國遠洋、中海集運、中海科技和中遠航運在內的五大航運業央企巨頭全部宣布停牌。有分析認為，不排除出現類似于中國南北車合并的情況。

中遠航運發布公告稱，該公司控股股東中遠集團擬籌劃涉及公司的重大事項，股票自10日起停牌。中海集運稱，該公司2015年8月7日接到控股股東中海集團通知，正在籌劃重大事項，該公司股票也將自8月10日起停牌，并于股票停牌之日起五個工作日公告相關事項進展情況。另外，中國遠洋和中海發展也雙雙發布停牌公告，而停牌的理由均是控股股東在籌劃重大事項。

有可能涉及業務重組

針對這幾大央企集體停牌，有分析人士表示，這種情況很罕見，“非常少見，有幾大央企巨頭同時停牌，有可能是涉及業務重組，甚至是整合并購，類似于中國南車和北車一樣。”一位券商分析人士對廣州日報記者表示。

7日的消息稱，中遠集團、中海集團兩大航運央企擬于近日聯合組建集團層面的“改革領導小組”。將于近期商討兩集團整合改革事宜并將在三個月內制定出初步的改革方案。還有報道引述消息人士的話稱，此次“改革領導小組”的成立只是兩家央企整合的第一步，如果一切順利，完全整體合并預計在2017年前后。

6只個股周五全線漲停

資料顯示，中遠集團旗下A股上市公司包括中國遠洋（601919）、中遠航運（600428）；中海集團旗下上市公司包括中海集運（601866）、中海發展（600026）、中海科技（002401）和中海海盛（600896）。二級市場上，上述6只個股周五全線漲停。

業內：相關概念股或受資金關注

而在航運央企集體停牌的刺激下，國企改革步伐加快的預期越來越強烈，特別是央企整合兼并概念有望再度掀起大浪潮。建議短線關注建筑、鋼鐵、有色以及軍工等領域的國企改革個股。

安信證券分析師徐彪表示，6月中旬到7 月中旬股市大調整，國企改革相關政策的落地受到拖延。但近期，中央高層以及國家發改委官方網站等都在集中吹風國有企業在經濟發展中的重要作用以及國企改革在全面深化改革中的關鍵地位。因此，國企改革或有大動作出現。

幾大央企集體停牌給市場帶來巨大的想象空間，具有整合兼并可能的個股有望被資金重點關注。其中，外向型企業可能會像中國南車和北車一樣，為了提高競爭力，避免海外惡性競爭。這類公司除了已經宣布停牌的中國遠洋、中海發展等外，還有中國交建和中國建筑、中國中鐵和中國鐵建、中國重工和中國船舶。而內向型央企則主要是為了解決產能過剩，如武鋼股份和寶鋼股份、五礦發展和中國中冶、中煤能源和中國神華、中國國旅和中港旅等。(文、表/記者楊欣、張忠安)